光伏产业指数一周上涨 个股市场全面复苏

如果金融板块再次上涨，那么市场保持温和成交量，板块可能再次进入有序轮换过程，a股指数分化，市场冲击模式有望迎来加快突破的阶段，后期属于真正的板块普遍上涨，个股市场全面复苏。

制造业也是上周市场的一大亮点。汽车零部件板块大幅上涨，乘用车板块大幅上涨；机械设备行业整体上涨，机床板块细分上涨，机器人板块上涨；新能源板块也迎来了暴力反弹。光伏产业指数一周上涨，新能源汽车指数一周上涨，电池指数一周上涨，让不少投资者看到了希望。

然而，在主题板块深度下跌、以权重蓝筹股为主的上证50指数也略有下跌收盘的情况下，市场仍实现了小幅上涨，这说明4月份权重大市值板块表现相对突出，本轮拉升大盘的权重个股并不是此前“饮酒吃药”市场的大消费板块，其主力军是大市值央企，我们之前强调的“中特估值”板块仍是市场轮换的双主线之一。从数据来看，目前a股市值超过1000亿的央企有52家，其中4月份上涨39家，占75%。平均来说，“中特估计”板块明显成为高资金逃逸后的避风港。

进入财务报告季节，个股和板块的业绩将成为焦点。投资者应关注业绩增长明显、估值合理的个股，把握市场主线。在业绩驱动下，优质个股和板块有望成为市场的新出路，为投资者带来丰厚回报。

有业内人士认为，新创板块的配置价值逐渐显现，新创相关主题板块有望成为投资市场和公募基金的投资重点，甚至是今年重要的方向主线。但也有观点认为，新创板块只能暂时定义为主题投资机会，相关个股前期也积累了不少涨幅，需要注意风险。

5月25日A股触底回升至今的震荡行情，依然是AI板块最受资金追捧的板块，也是创新高股数量最多的板块，意味着赚钱效果最好，资金干预最深。

今天，整个市场上涨的家庭数量与下跌的家庭数量基本持平。昨天的上涨变成了下跌。新板块开始了新的一日游模式。那些跟不上潮流的板块是与大基金和政策不符的板块。一旦轮换上涨，就是抛出筹码时，没有资金关注的板块只会随着市场的大幅上涨而保持弱势反弹。一旦市场大幅下跌，这些被基金抛弃的行业板块将有强劲的下跌势头。所以不能去抄底，不能去重仓干。

电力设备：光伏设备、风电设备、电池、储能、电气控制设备等新能源板块。曾经火热的板块。虽然新能源背后的全球碳中和逻辑长期保持不变，但过去两年的增长率下降和补贴下降也可能继续降低板块估值。未来几年，新能源板块仍将具有业绩确定性，储能、氢能、可再生燃料等新技术板块也将保持高增长。它仍然是资本长期关注的行业。

谈到市场上涨和个股下跌，一位高级市场观察人士告诉记者，一方面，公开发行连续集中仓位转移到TMT、另一方面，在经济温和复苏的背景下，部分行业和公司的业绩修复存在较高的不确定性，呈现出“弱现实、弱预期”的股价走势。“市场偏差是一种不确定性。从交易游戏的角度来看，股票基金以前基本上聚集在新能源部门。除了汉字头和人工智能两条主线外，其他部门的轮换表现都是“零碎”。极端市场和极端情绪，让交易资金和市场热钱蜂拥到个别板块。上述市场人士告诉记者，“为了赚取市场风格的钱，基金放弃了过去三年的主流市场品种，如新能源和大消费。”未来，在AI等板块估值迅速上升后，股票基金可能会积极寻找相对安全的避风港。

今日，在隔夜美股大幅下跌的影响下，两市大盘早盘触底回升，大盘最高回落至3307点左右；下午，房地产、茅台、中电信等蓝筹股大幅下跌，导致大盘跌破早盘低点。上海市场最低回落在3086点附近，最终以下跌收盘。盘面上，两市个股普遍下跌，云游戏、固态电池、钙钛矿电池、钠电池、镍金属、稀缺资源、一体化压铸等板块跌幅居高不下；风沙治理、卫星导航、人脑工程、熊去氧胆酸、操作系统、智能交通、胎压测试、食品安全等板块涨幅居高不下。两市近30只个股跌停，2只个股跌停，创业板跌幅近1%，走势与主板基本同步。

板块方面，消费方向迎来集体反弹，其中食品饮料方向涨幅居前，五芳斋、天佑德酒涨停，上海梅林、桃李面包、克明食品、泉阳泉等个股涨幅居前。山西证券在最近的研究报告中表示，预计23年宏观经济将逐步复苏，消费场景和消费者信心将逐步恢复，板块估值将逐步进入改善和修复渠道。因此，在需求复苏方向确定、坚持确定性的前提下，把握复苏节奏是实现相对效益的重要前提，重点关注餐饮供应链相关部门未来有望释放收入和利润弹性。